Cómo gana dinero Oracle

Oracle Corporation es el editor de software empresarial número 1 del mundo. Las ventas netas se desglosan por actividad de la siguiente manera:

• • Soporte de licencias de software y servicios en la nube (71,1%)
  • Venta de licencias de software en la nube y en las instalaciones (13,9%): software de bases de datos, software de gestión de aplicaciones (gestión de relaciones con los clientes, gestión de suministros, etc.), software de apoyo a la toma de decisiones, etc.
  • Venta de equipos (7,5%)
  • Servicios al cliente (7,5%)

¿Cuál es el Moat de Oracle?

• • Liderazgo en bases de datos: Oracle Database es una de las soluciones más utilizadas y reconocidas en el ámbito empresarial, especialmente en industrias como finanzas, telecomunicaciones y salud. Su confiabilidad, escalabilidad y rendimiento lo convierten en una herramienta esencial para la gestión de datos críticos.
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  • Amplio porfolio de producto:
    • Gama completa de productos, desde bases de datos hasta aplicaciones empresariales como ERP (Oracle NetSuite, Oracle Fusion) y herramientas de análisis.
    • Oracle Cloud Infrastructure (OCI): Aunque llegó tarde al mercado de la nube, Oracle ha ganado terreno con OCI, ofreciendo soluciones competitivas en infraestructura de nube pública, privada e híbrida.
    • Enfoque en la nube híbrida: Con su estrategia de «Cloud@Customer,» Oracle permite a las empresas disfrutar de la flexibilidad de la nube manteniendo el control local, una ventaja frente a competidores enfocados en nubes públicas.
    • Soluciones a medida: Oracle tiene la capacidad de personalizar sus productos para satisfacer las necesidades específicas de los clientes empresariales, algo que rivales como AWS o Microsoft Azure no siempre priorizan.
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  • Alto coste de cambio: Migrar a otro sistema de bases de datos puede ser extremadamente costoso y complejo para los clientes, lo que asegura la fidelidad de su base instalada.
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  • Innovación y patentes:
    • Fuerte inversión en I+D: Oracle dedica una parte importante de sus ingresos a la innovación, manteniéndose relevante en un mercado competitivo.
    • Liderazgo en propiedad intelectual: Oracle posee una cantidad significativa de patentes en tecnología de bases de datos y servicios en la nube, lo que crea barreras de entrada para nuevos jugadores.

¿Qué retos afrontará Oracle en los próximos años?

Fortalezas

• • Posicionamiento de marca fuerte
  • Porfolio de producto muy diversificado
  • Extensa base de clientes con presencia internacional
    • Mucho backlog y pipeline previsto para 2024
  • Liderazgo en innovación, investigación y desarrollo
  • Sólida infraestructura cloud
    • En agosto 2024 (47 regiones de cloud pública, 19 en construcción, 11 multicloud con Azure, 12 con Goole, etc.)
  • Estabilidad financiera
    • A medida que el Cloud vaya incrementando cartera, las economías de escala mejorarán los márgenes del negocio
  • Experiencia en adquisiciones de empresas (Peoplesoft, Siebel, SunMicrosystem, NetSuite, etc.)

Debilidades

• • Producto complejo de implementar y utilizar
  • Productos de alto coste
  • Satisfacción de cliente en el límite
  • Llegó tarde al Cloud, con respecto a sus competidores
  • Necesidad de fuerte inversión en investigación y desarrollo
  • Necesidad de contratación y retención de talento
  • Dependencia de las bases de datos con licenciamiento

Oportunidades

• • Expansión de servicios cloud, SaaS (ERP, CRM, HCM, etc), IaaS y PaaS.
  • Mercados emergentes
  • Integración con Inteligencia Artificial, Machine Learning, IoT, Blockchain, etc.
  • Focalizarse en verticales
  • Acuerdos con terceros (Openai, Microsoft, Amazon, Google, etc)
  • Mejorar la experiencia de cliente
  • Soluciones de Seguridad

Amenazas

• • Alta competencia (Microsoft, SAP, IBM, Amazon etc.)
  • Cambios tecnológicos disruptivos
  • Evolución hacia el Open Source
  • Fuerte regulación y riesgos legales
  • Liberación de sus derechos de propiedad intelectual
  • Susceptibilidad a coyunturas socioeconómicas
  • Brechas ciberseguridad

¿Con qué solvencia financiera afrontará Oracle estos retos?

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Valoración personal y subjetiva de Oracle

Fuentes utilizadas: Marketscreener / Yahoo finance / MacroTrends / Statista  / Pexel / Business Presentations